说说对央行数字货币的理解。央行酝酿了五六年的数字货币，逐渐进入了现实生活。

央行酝酿了五六年的数字货币，逐渐进入了现实生活。这两天有很多讨论。觉得有必要多做一些了解，所以今天下午抽空做一些功课，给大家汇报。

根据央行多位领导人的说法，央行数字货币确立了四项核心原则，即100%准备金发行、二级操作、账户松耦合、无利息支付。

100%准备金发行意味着数字货币是M0，是实物现金的替代品，所以和实物现金一样，央行发出的金额会相应增加自身的负债。这里可能有人会问，我把钱从存款账户（M1/M2）转入数字钱包，当然算M0，货币银行里有个技术术语，是什么意思呢？所谓现金泄露，是指资金从银行账户中取出后，不再参与货币创造，数字货币就是现金，所以转入数字钱包就相当于现金泄露，变成M0。

两级操作是央行在数字货币的发行和提现中需要通过商业银行，而不是直接面向公众。这主要是为了更好地依托现有发达的商业银行体系来实施数字货币，同时减少对商业银行业务模式的影响。毕竟她是杨妈妈，需要稳定才能更新。

账户松耦合，无需绑定银行账户即可使用数字货币钱包，这意味着交易可以像现金一样匿名进行。当然，为了防止违法行为，现在遵循的原则是“少量匿名，大量可追溯”，即对大笔支付或转账进行记录和追踪。

不支付利息，这是现金应该做的。

从这些原则可以看出，央行发行的数字货币最基本的坚持就是现金，最基本的意图是让现金交易更安全、更便捷。请注意，通过支付宝、微信支付等第三方支付的交易并非现金交易。如果不是你绑定的银行卡里的钱，或者你余额宝财付通买货的钱，这些都不是现金。只是使用方便，感觉像现金。现金必须是从金融机构提取并返回到您自己手中的钱。

这种区分有意义吗？这说得通。回到您手中的现金，您在提款、转账和交易时不应该产生任何费用。支付宝和微信支付虽然像现金一样使用，但上述动作需要金融机构的参与，所以是有费用的。

更关键的问题是，免费的央行数字货币钱包会对支付宝和微信这两种收费的支付工具产生更大的影响吗？

我们先来看一组图。2020年一季度，商业银行共处理电子支付交易458亿笔，金额603万亿元；第三方支付共处理电子支付1432亿笔，金额61万亿元。在交易笔数上，第三方支付是商业银行的三倍以上；但就金额而言，第三方支付仅为商业银行的10%。

解释什么？可见，第三方支付主要是为社会提供小额、快捷、便捷的支付服务。

这些支付的特点是什么？

从消费者的角度来看，钱是用来消费或者人际交往的。我会把它放在最方便的地方。别忘了，支付宝和微信支付都可以用，因为背后有中国最大的网上商城。-淘宝和天猫数字货币开户要收费吗，还有中国最大的社交平台-微信，离应用场景最近的一定是最方便的，最大的应用场景一定是最容易普及的，最大最近的应用场景是支付宝，微信支付速度快，广受欢迎 这两个数字货币钱包的先决条件都不具备。另外，这些钱在支付宝和微信支付上仍然可以赚取利息，但在数字货币钱包里就不行了，

从商家的角度来看，支付宝和微信支付会产生更多的费用，他们可能更愿意鼓励消费者使用数字货币钱包通过利润进行支付。但数字货币钱包本身不提供支付以外的服务数字货币开户要收费吗，无法满足商户的账户管理、营销管理和运营管理需求，支付宝和微信支付已经相当成熟，尤其是小商户的粘性非常高。对于苏宁、永辉、滴滴、美团等互联网大商家，正如@小志刚所说，采用数字货币的意愿会更强，但也要看消费者的选择。

综上所述，支付宝和微信支付给消费者和商家带来的收益/成本比目前远大于数字货币钱包。

因此，私下的判断是，数字货币钱包更多是对支付宝和微信支付的补充，而不是替代品。主要替代目前实物现金的应用，如无网络状态下的线下支付。以前只能使用实物现金，现在可以使用数字货币。

不是很懂，欢迎指正。

$腾讯控股(00700)$$阿里巴巴(BABA)$#数字货币#@Warehouse and Plus Error-Leo